芯片Mini/MicroLED正在开启LED芯片行业新一轮的成长曲线

　　作为LED产品的关键组成部分，LED芯片的主要功能是将电能转化为光能，其优劣直接影响着LED终端产品的质量和性能。

　　在需求方面，据TrendForce集邦咨询旗下光电研究处LEDinside观察，LED行业发展至今，对芯片需求最大的应用市场依然是照明，但这种情况正在逐渐发生变化。随着中低端照明市场竞争日益激烈，部分有技术实力的厂商开始削减低端照明产能，转而投向高端市场。

　　Mini/Micro LED：LED芯片企业新利基市场

　　过去几年，LED芯片跌宕起伏，行业格局发生了较大改变。

　　2016年，LED照明应用持续渗透，小间距市场逐步爆发，芯片端供不应求，相关厂商纷纷开启扩产计划;

　　2017年，LED行业处于上升期，芯片厂也在旺盛的需求下疯狂扩产;

　　2018年，不理性的扩张带来的反噬终于显现，LED芯片产能集中释放，供给充沛，价格下降;

　　2019年，贸易摩擦下，实体经济不振，终端需求大幅下滑，LED芯片行业困难重重;

　　2020年上半年，疫情进一步抑制了本就处于低位的下游需求，加之贸易摩擦持续，芯片行业愈发水深火热。

　　从疯狂扩产到优胜劣汰，LED芯片企业在这一轮整合后，行业集中度进一步提升，寡头效应渐趋明朗。

　　然而，成为“寡头”不代表着从此就能高枕无忧。由于传统产能过剩，芯片价格下行压力大，利润空间受挤压。生存压力下，有技术实力的企业纷纷将目光转向新的利基市场，Mini/Micro LED正是其中一个重点方向。

　　Mini/Micro LED是小间距LED的发展产物，在超高清、超薄、可挠等方面性能优越，成为近年来行业一大投资热点，是未来显示技术的有力竞争者。

　　在此趋势下，市场对Mini/Micro LED用芯片的需求量也水涨船高。

　　值得一提的是，Mini/Micro LED显示技术对芯片的需求量，与以往传统背光方案对芯片的需求量不可同日而语。以Mini背光为例，传统的背光方案采用的LED芯片数量较少，以十级单位计算;而Mini LED背光使用的芯片数量则是以万级甚至十万级单位计算。

　　这也就意味着，在Mini LED领域，虽然芯片尺寸减小，但是使用量却是上百倍的成长。随着Mini LED背光显示渗透率的提升，Mini LED背光用的GaN-LED外延片需求量也将快速增长。TrendForce集邦咨询旗下光电研究处LEDinside指出，预计到2025年，Mini/Micro LED新型显示带来的LED外延片需求量将达到1417万片/年。

　　“芯”事重重：产能、技术、未来规划

　　Mini/Micro LED正在开启LED芯片行业新一轮的成长曲线。

　　然而，就目前而言，虽然Mini/Micro LED芯片产能正在加速释放，但仍无法满足市场需求。

　　① 产能

　　企业热情高涨，带来的是Mini/Micro LED芯片产能的逐步释放。

　　三安在厦门及泉州两地的Mini/Micro LED产能正逐步释放，而投资120亿建设的湖北三安Mini/Micro LED外延与芯片产业化项目也于3月底如期投产。

　　华灿光电的Mini LED芯片在2019年已实现较大规模生产和出货，产品已获得国际主流终端显示客户的认可。

　　兆驰股份近日在调研报告上表示，目前兆驰半导体的LED芯片销售进展比较好，处于满产满销的状态。

　　顺昌光电以电子消费类应用为主要目标市场，推出Mini LED背光芯片解决方案，当前月产能为5-10K 4吋晶圆。同时，顺昌光电部分项目已进入终端可靠性测试阶段，2021年第二季度末有望实现量产。

　　士兰微方面，2020年，公司子公司士兰明芯加快了应用于高密度(COB)彩屏的倒装Mini LED芯片和液晶屏智能区域调光的Mini LED背光芯片研发和客户拓展。去年四季度，士兰明芯公司LED芯片(4吋片)月产量提升到6万片，并实现满产满销。

　　华引芯在Mini LED芯片产量可以实现满足自有100K Pcs Mini背光源产品供应。

　　聚灿光电日前在投资者关系活动记录表中表示，公司目前在Mini芯片上已具备相关技术布局，但受限于产能不足，目前还无法向下游客户大批量供货。

　　② 技术

　　作为一项门槛极高的技术，Mini/Micro LED芯片目前仍存在许多技术难题。

　　华引芯董事长孙雷蒙告诉LEDinside，目前，各家企业对MiniLED的路线各不相同，华引芯在设备速度和良率上均已达到量产水平，但是目前仍需解决整个产线的垂直配套问题。

　　他也表示，在技术路径上，基板技术、Pick & Place和巨量转移各有优势，但是现阶段针对MiniLED来说，Pick & Place更为成熟，后续会往基板技术和巨量转移发展。

　　无独有偶，顺昌光电也表示，Mini LED产品成功的关键，除了LED芯片之外，就是芯片转移到基板的生产速度和良率。芯片转移技术方案五花八门，有一些需要芯片厂共同开发/配合。提高直通率需要将芯片解决方案、基板的精度和设备的精度等方面联系在一起，匹配出最优方案。

　　在技术路径上，顺昌光电认为，传统的Pick & Place + COB(BT&FPCB)将最快实现量产，在中短期内会成为主流方案。

　　此外，巨量转移+COG的实现需要芯片厂共同配合，且由于这项技术难度较高，仅有几家规模较大的系统厂可以实现配合，开发难度大。从中短期来看，该方案仍需解决推力等问题;长期来看，该方案具备成本优势，将是大尺寸应用一个主流方案。

　　③ 未来规划

　　技术难度拉长了研发周期，Mini/Micro LED芯片端供不应求的情况仍普遍存在。为缓解这一现状，企业纷纷启动扩产计划。

　　华灿光电在去年下半年完成15亿元定增，募集资金中有12亿元投入到Mini/Micro LED研发制造项目中、3亿元投入到GaN基电力电子器件的研发和制造项目中。

　　聚灿光电于2020年10月发布《向特定对象发行股票募集说明书(注册稿)》。根据公告，聚灿光电拟募资10亿元，其中高光效LED芯片扩产升级项目总投资9.49亿元，投入募集资金7亿元。

　　乾照光电在2020年11月18日推出15亿元定增计划。其中，Mini/Micro、高光效LED芯片研发及制造项目拟募集资金11.5亿元。募投项目建成后,将合计新增年产636万片的Mini LED BLU、Mini LED GB、Micro LED芯片、高光效LED芯片生产能力。

　　华引芯也已经开始启动新一期Mini LED产线的扩产，预计今年四季度可投产，届时产能将达到5-10倍的产出扩充。

　　顺昌光电认为，Mini LED背光主要应用于消费类电子产品、TV、车载;Mini LED直显则以商业显示为主，离消费类应用尚有很长一段路要走。目前，公司已针对Mini LED背光产品进行有序扩产，未来三到五年内，Mini LED背光产品有望成顺昌光电的主力产品。

　　可以看到，随着越来越多的量产系列产品出现在市场，Mini/Micro LED芯片的供应压力将逐步降低，供不应求的情况将快速得到缓解，而Mini/Micro LED也将进入快速发展周期。

　　结语

　　当前，Mini/Micro LED市场上下游厂商都已行动起来，终端产品已经实现批量出货，各种创新产品也在不断推出。索尼、三星、TCL等电视厂商，苹果、华为、小米等手机厂商都纷纷涉足Mini/Micro LED领域。

　　过去10年看照明，未来10年看显示，显示将会是支撑LED行业继续发展的主要动能。随着终端需求的进一步释放、技术难题的逐步解决，LED芯片厂商稼动率也逐步回升，且随着Mini/Micro LED显示的商业化，LED芯片的需求量将会明显增加，进一步推动LED行业整体需求。

责任编辑：陈蓉

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